金錢的時間價值（Time value of money，TVM）
金錢的時間價值是這樣一個概念：由於潛在的盈利能力，現在可用的貨幣比未來相同數目的貨幣更有價值。
你願意現在拿到100美元，還是等一年後再拿到？你很可能不需要思考太久就會決定你更希望現在就拿到錢。不過，爲什麼會這樣呢？因爲即使你不熟悉這個概念，你也可能對金錢的時間價值有一個直觀的理解。
基於這兩個原因，今天的錢比明天更有價值：通貨膨脹和利息。
CNN的6月2日報導說，發達國家的大部分地區，物價正在飛漲，通貨膨脹率飆升至自2008年以來的最高水平。通貨膨脹是指特定貨幣的購買力隨著時間推移而下降，通常是因爲價格的普遍上漲。如果物價每年上漲5%，那麼，你今天掙到的1美元在一年後只能購買95美分的商品和服務。當通貨膨脹率很高，並且像現在一樣不斷上升時，通常最好的做法是，你不僅需要有錢，而且還要盡快花掉這些錢。
但今年如果你沒有想要買的東西怎麼辦？這就是第二個因素——利息的來歷。一些人願意爲你現在借給他們的錢在將來給你補償。他們相信自己有這些錢可以掙更多的錢（比如買輛車做滴滴司機）或他們願意用未來的錢購買他們今天想要的東西（房屋抵押貸款）。
這就是爲什麼利息會使現在的錢比將來的錢更有價值。簡單假設年利率是10%，也就是說，有人願意每藉你一美元，支付你10美分的利息。如果我藉你100美元，年利率10%，那麼明年我會還你110美元。（如果今年的通貨膨脹率是5%，那麼你的購買能力會減少到105美元，仍然比原來多5美元。）因此，如果今天有人給你100美元，你可以把它借貸出去，比你等到明年再接受這份禮物時要多得10美元。
在馬太福音25:26-27，耶穌講了一個關於錢財的比喻，它依賴於對金錢時間價值的理解。在這個比喻最後，耶穌這樣說，
主人回答說：「你這又惡又懶的僕人，你既知道我沒有種的地方要收割，沒有散的地方要聚斂，就當把我的銀子放給兌換銀錢的人，到我來的時候，可以連本帶利收回。」
儘管這個比喻是關於神的國而不是關於投資的，但這個故事確實爲財務管理提供了一個有用的框架。如果我們是負責任的管家，對於今天可支配的收入，我們會考慮是否最好把它存起來，還是投資我們手上的額外資源，以創造更多的財富，將來可以用於神的目的。我們也會關心通貨膨脹帶來的影響，因爲它通常傷害窮人和那些沒有有形資產的人，像房產或股票。由於通貨膨脹，窮人會損失更多。
美國人往往會高估通貨膨脹率
當我們理解了通貨膨脹率時，我們就能更好的理解金錢的時間價值，並對金錢的時間價值做出更審慎的決定。我們中那些生活在高通貨膨脹時期的很多人，往往會高估逐年的通貨膨脹率。
舉個例子，很多人傾向估計當前的年度通貨膨脹率會是4%或更高。但直到五月，當它達到4.2%時，自2007年以來都沒有這麼高過，那時最高的通貨膨脹率是4.1%。從2012年到2020年，通貨膨脹率的範圍在2015的低點爲0.7%，2019年高點爲2.3%。由於高估了通貨膨脹率，我們可能低估了最近飆升至4.2%給我們和我們的鄰居、我們的國家和全球帶來的影響程度。
如何計算金錢的時間價值
有一個基本的公式可以幫助你計算金錢的時間價值。計算時你需要的變量是：
終值（FV）=將來的金錢價值
現值（PV）=現在的金錢價值
i=利率
n=每年的複利期數
t=年數
根據這些變量，金錢的時間價值計算公式是：
FV = PV x (1 + (i / n)) ^ (n x t)
比如，如果我們以10%的利息投資1萬美元，爲期一年，那麼這筆錢的終值是：
FV = $10,000 x (1 + (10% / 1) ^ (1 x 1) = $11,000
我們也可以用這些變量把未來的價值總額換算成現在的金額。比如，一年後價值5000美元，以7%的利息進行復利，那麼現值爲：
PV = $5,000 / (1 + (7% / 1) ^ (1 x 1) = $4,673
你可以使用在線財務計算器讓換算更加容易。
把聯邦政府/山姆大叔當作儲蓄帳戶
前面我們講過人們更願意現在就拿到錢而不是等到將來。但這裡有一個值得注意的例外：退稅。
假設你收到1200美元的退稅。這意味著你過去一年每月實際支付的稅款比你需要支付的稅款多100元左右。也就是說，你不是每個月都能收到那100美元並將其存起來（獲取利息），而是無息借貸給聯邦政府，並要求在第二年4月15日之後償還。
人們每月向政府提供無息貸款，這一強制要求是否合理或審慎？可能不合理。但一些人把它作爲一種強制儲蓄計劃，因爲他們不認爲自己能夠始終如一的堅持每個月存一小筆錢（並賺取利息），他們把錢交給政府代爲保管。
譯：STH；校：JFX。原文刊載於福音聯盟英文網站：Economics for Church Leaders: Understanding the Time Value of Money
